理财，彻底冲击了“劳动创造价值”的传统思维。

　　30年前，百姓有了闲钱，首选会是存入银行。上世纪80年代中期，百姓的闲钱有了第二个出路:购买国债。

　　伴随着中国经济走强，普通市民逐渐有了理财意识，股票、基金慢慢代替了储蓄存款，成为家庭资产的主要组成部分。1998年房改后，流动性让一部分人开始投资房产；与此同时，理财方式开始多元化，黄金、外汇、收藏品……

　　岁月轮回，2008年，金融危机导致股市大跌，国债重新走热，成为人们投资理财的一个重要方式。

　　【存入银行】

　　1977年，19岁的蒋华萍高中毕业后进入了浙江黄岩市一家糖厂打工。糖厂是个季节性企业，一年只在秋天开工三个月。

　　那三个月，她收入了120元。这在当地已经属于高工资，糖厂是黄岩的好企业，需要托关系才能进去。

　　每月40元的收入比她在部队当兵的哥哥蒋清华的收入高多了，蒋清华那年月收入才10元。因为父亲在政府部门工作有稳定的收入加上爷爷比较勤快，所以蒋华萍家境不错。

　　不需要负担家里的生活费用，父母也没要她的这笔收入。在姨夫的帮助下，她将这笔钱借给了别人，但要收取3分利息，这比银行的利率要高一到两个点。蒋华萍就此开始了她的投资理财生涯。

　　年轻的蒋华萍之所以有这样的理财意识，和她的生活环境有很大关系。从小，她就经常看到邻居间相互借贷，这在黄岩当地很正常，很多人做生意急需用钱，一些人正好有闲钱。

　　那个年代，人们手里余钱很少，银行的储蓄利率也非常低，大概只有一两个点，而且多以活期为主。这导致1978年全国人均储蓄存款余额仅为21元。按当时的外汇牌价，只相当于发达国家人均一天的工资。

　　那一年，中国银行业也开始了改革开放的步伐，标志性事件是人民银行独立挂牌，在此之前，人民银行一直和财政部合署办公。

　　中国银行体系发生剧烈变革的同时，1982年，蒋华萍的哥哥——26岁的蒋清华军校毕业进入了南京一家部队医院。

　　蒋清华月收入50元，这在当时是23级工资。部队医院管住宿，吃饭有食堂，衣服也都是发的。每个月的收入基本可以全部攒下来。

　　蒋清华基本不用照顾家里，只是在家里盖房时汇过一次钱，其余的钱大部分都被他存入了银行，第一年下来，他就攒下了近400元。

　　1983年底，蒋清华结婚，当时住在医院的平房里，随便买了几件家具，也没有摆酒席请客，基本没怎么花钱。

　　蒋清华婚后第二年，以中国人民银行为领导、四大国家专业银行为骨干的银行体系组建完毕。当时中国居民的收入水平也大幅提高，很多人手里都有了闲钱，但投资渠道有限，储蓄成为了很多家庭的首选。当时活期存款和定期存款利率差别比较大，以1985年为例，一年期为7.20%，活期为2.88%，存期越长，利率也越高。

　　与蒋清华同在一个城市的陈申是一名大学老师，比较善于研究。只要有钱，不管多少，他都存入银行，几十元就存活期，攒到100元或者200元时就全部取出来换成定期，定期的时间尽量长，当然手边要留一部分钱以备不时之需。

　　改革开放10年后，到1988年，中国人均储蓄存款上升到347元，比10年前增长了16.5倍。这十年，中国储蓄存款平均每年增长30%。

　　【购买国债】

　　在居民首选将钱存入银行的时候，一种新的理财方式同时高调亮相。

　　时间进入1980年，在这一年8月30日召开的第五届全国人民代表大会第三次会议上，时任财政部长王丙乾给全国人大代表算了一笔账，尽管1979年后农业前所未有的丰收，可1979年和1980年的财政赤字合计高达298.1亿元，是建国以来历史上的最高纪录。

　　为了弥补国库空虚，中央政府开始筹划发行国债，向老百姓“借钱搞建设”。

　　1981年，中国首次发行国库券，总金额40亿元，10年还本付息，年息4厘，自发行第6年起分5年作5次偿还本金，要求全民所有制和集体所有制单位购买20亿元，城乡人民购买20亿元。当时规定，国库券不得当作货币流通、不得自由买卖。

　　蒋清华回忆，当时人们对国库券不感兴趣，一是手里的余钱不多，再就是国库券买了不能用，利率也不高。

　　但当时，每个单位都有购买国库券的任务，蒋清华所在的部队医院领导往往会带头认购，每个干部都要买。认购的钱直接从工资中扣掉，一般是50元，多了100元。

　　干部级别越高，买得越多。普通战士、职工不强制购买。但因为关系到觉悟高低的问题，有时家境不宽裕的职工，为了不丢面子，借钱也要买一些。

　　这期间，蒋清华提了干，住进了“连干楼”，57平方米，他的工资也涨到100多元。

　　从1981年到1987年，国库券的年均发行规模为59.5亿元。这7年，中国总体上实行“双松”的财政货币政策，弥补财政赤字的手段除了发行国债外，主要是由财政向银行透支，国债发行规模占财政收入的比例很小。

　　1987年，国务院作出了财政不得向中央银行透支的明确规定，发行国债逐步成为弥补财政赤字的唯一手段。而经过7年的发行，国债偿还时间长、不能变现的缺点暴露无遗。这也导致国债越来越难卖，几乎完全靠行政摊派。

　　1988年4月，国家批准在部分城市进行开放国库券转让市场的试点，可以流通的国债变成了可以赚钱的有价证券。

　　后来被誉为“证券市场第一人”的上海人杨百万(真名杨怀定)，当时正是利用国库券在各地转让市场中的价格差异，掘到了人生的第一桶金。

　　这个时候，蒋清华开始主动购买国库券，手里余钱多了，加上国库券利率明显比存银行高，还能流通。国库券由此开始成为家庭理财的一个渠道。